«Les banques étrangères sont des partenaires importants de l'économie suisse»

Raoul Würgler über die Bedeutung internationaler Finanzinstitute in der Schweiz, Unwissenheit bis weit in die Politik hinein sowie den lokalen Finanzplatz.

Depuis le rachat de Credit Suisse par UBS, l'équilibre des pouvoirs sur le marché bancaire suisse a beaucoup changé. Pour Raoul Würgler, directeur de l'Association des banques étrangères en Suisse (AFBS), c'est un tournant qui donne l'occasion de parler des malentendus, des opportunités et des nouvelles missions pour les instituts internationaux.

«Integraler Bestandteil des Finanzplatzes»: AFBS-Geschäftsführer Würgler.

 

Weltwoche : Monsieur Würgler, beaucoup de gens associent principalement les banques étrangères à la gestion de patrimoine privée. À juste titre ?

Raoul Würgler : C'était longtemps une image dominante et ce n'était pas entièrement incorrect dans le passé. De nombreuses banques internationales sont venues en Suisse après la guerre, principalement à Zurich, Genève ou Lugano, pour servir des clients privés fortunés. Mais ces temps sont révolus. Aujourd'hui, nos membres sont actifs dans divers segments: le financement des entreprises, le négoce de matières premières, les émissions en bourse, les services d'infrastructures financières et aussi le commerce de détail, parfois avec des modèles numériques et innovants. Les banques étrangères sont donc beaucoup plus diversifiées que ce qui est souvent perçu.

 

Weltwoche : Pouvez-vous préciser l'utilité typique d'une banque étrangère pour la Suisse ?

Würgler : Un exemple central est le financement des entreprises internationales. De nombreuses entreprises suisses, même petites et moyennes, sont actives au niveau global. Elles exportent vers dix ou vingt pays, ont des fournisseurs en Asie, des clients en Amérique du Sud ou des sites de production en Europe de l'Est. Les banques étrangères, qui sont présentes dans ces régions, connaissent les spécificités locales, y possèdent leurs propres succursales et peuvent traiter les financements, les couvertures ou les paiements de manière efficace. Ces services ne peuvent être offerts par aucune banque cantonale et pas non plus par toutes les grandes banques suisses, en raison du manque de réseau international et de la taille limitée du bilan.

 

Weltwoche : Quel a été jusqu'à présent le rôle de Credit Suisse dans ce contexte ?

Würgler : Credit Suisse a été pendant de nombreuses années une banque importante pour les entreprises, avec un focus clair sur les entreprises, y compris à l'international. Après le rachat par UBS, la situation a profondément changé. UBS suit une stratégie différente, elle est nettement plus averse au risque et davantage axée sur la banque privée. Pour de nombreux anciens clients de CS, cela signifie qu'ils ne correspondent plus au profil de clientèle visé, doivent se réorienter et cherchent des alternatives. C'est là que les banques étrangères entrent en jeu.

 

Weltwoche : Les banques étrangères sont-elles prêtes à combler ce vide ?

Würgler : Beaucoup le sont. Certaines développent déjà intentionnellement leurs départements de services aux entreprises, d'autres étudient comment mieux servir le secteur des PME. Ce n'est pas un processus facile, car cela nécessite des changements structurels. Les processus et systèmes appliqués aux grandes entreprises ne s'appliquent pas directement à une entreprise réalisant un chiffre d'affaires de cinquante millions de francs par an. Mais la prise de conscience est là, et le développement suit son cours. Prenons par exemple la filiale d'un groupe bancaire universel français, qui offre en Suisse des services de financement du commerce de matières premières et qui est présente dans beaucoup de pays africains où proviennent les matières premières. Ou une banque espagnole présente en Amérique latine, en Turquie et dans d'autres pays d'Asie centrale, où l'industrie suisse des machines a ses marchés. Nos membres travaillent pour de telles connexions. Il n'y a ni transactions de change, ni retards temporels ni procéduraux, mais une offre globale à part entière.

 

Weltwoche : Comment percevez-vous la perception des banques étrangères dans le public ?

Würgler : Il y a un grand besoin de rattrapage. Beaucoup de gens ne savent même pas ce que font les banques étrangères. Ils ne connaissent pas de noms, n'ont pas d'image claire ou se reposent sur des clichés dépassés. C'est pourquoi il est d'autant plus important pour nous, en tant qu'association, de renforcer notre présence publique. Nous voulons montrer que nous ne sommes pas des acteurs étrangers, mais une part intégrale de la place financière suisse - avec une longue histoire, un grand engagement et une utilité claire pour l'économie.

 

Weltwoche : Quelle est l'ancienneté réelle de l'histoire des banques étrangères en Suisse ?

Würgler : La plus ancienne banque étrangère encore active en Suisse a été fondée en 1872 à Genève par Paribas, dans le cadre d'une expansion simultanée à Paris, Bruxelles et Amsterdam. À Zurich, les premiers établissements sont arrivés dans les années 1930, principalement pour les opérations boursières. À l'époque, il fallait être physiquement présent sur place pour placer des émissions en francs suisses. La Suisse était attrayante - monnaie stable, bas taux d'intérêt, haute liquidité. Dans les années 1960 et 1970, les réglementations ont augmenté et avec elles aussi le besoin de s'organiser en association. C'est ainsi qu'en 1972 notre association est née, comptant initialement trente à quarante membres.

 

Weltwoche : Combien de membres votre association compte-t-elle aujourd'hui ?

Würgler : Actuellement, il y a environ quatre-vingt-dix membres de 27 pays. Lorsque j'ai pris la direction du bureau en 2020, il y en avait encore beaucoup plus. Le déclin a plusieurs causes: fusions, consolidations de marché, retraits en raison de la crise financière et du débat sur la transparence fiscale. C'est une réorganisation continue des marchés, observée aussi au niveau international. Cela se produit dans l'Union européenne, en Amérique, partout. Ce qui est intéressant, c'est que la part des banques étrangères sur l'ensemble des banques en Suisse a augmenté. D'environ un quart à un tiers, et cette tendance va se poursuivre. Cependant, la qualité et l'engagement de nos membres ont considérablement augmenté. Aujourd'hui, presque toutes les banques internationalement contrôlées présentes en Suisse sont membres de notre association.

 

Weltwoche : Comment l'environnement réglementaire a-t-il évolué ?

Würgler : De manière dramatique ! La crise financière, l'échange automatique d'informations, FATCA, les législations locales sur les marchés cibles - tout cela a énormément accru les exigences pour les banques. Autrefois, les banques pouvaient servir des clients de soixante pays. De nos jours, c'est à peine possible. Les départements de conformité représentent désormais un tiers des effectifs, les coûts fixes pour les opérations sont énormes. Cela a conduit à une rationalisation du marché, mais aussi à une organisation beaucoup plus ciblée des établissements financiers. Beaucoup se sont complètement réorganisés, d'autres se sont concentrés sur des marchés particuliers et ont quitté la Suisse parce qu'ils ne voyaient plus de débouchés ou qu'ils étaient trop petits.

 

Weltwoche : Quelle est le rôle de la politique dans tout cela ?

Würgler : C'est un rôle important, malheureusement souvent problématique. Il y a encore beaucoup d'ignorance - même au sein de la classe politique. Cela s'est illustré, par exemple, dans le débat autour de la garde des fonds de l'AVS. Une décision fondée sur des raisons objectives a été critiquée émotionnellement. Il ne s'agissait pas de la gestion des fonds, mais de la garde. Et cette dernière peut être souvent plus efficacement et plus sûrement effectuée par une banque mondiale que par un fournisseur plus petit. On doit réaliser que l'argent total de l'AVS dépasse de loin le bilan, par exemple, de la ZKB. Les fonds de pension des CFF sont également conservés par une banque étrangère, tout comme ceux de la Suvaz. Pour garder de telles sommes d'argent, il faut une infrastructure et un volume dont la mise en place est extrêmement coûteuse. Aucune banque suisse ne peut rivaliser à ce niveau-là.

L: Importance croissante. R: Consolidation et transformation structurelle.

 

Weltwoche : Que faut-il pour améliorer cette compréhension dans le public ?

Würgler : Éducation, transparence, volonté de dialogue. C'est pourquoi nous avons décidé, au sein de l'association, de renforcer notre communication. De nouvelles générations au sein de notre conseil et de notre direction apportent également une compréhension différente des discussions publiques. Nous voulons montrer que les banques étrangères sont des partenaires de la Suisse. Autrefois, nous traitions principalement des questions liées à la banque privée. Aujourd'hui, nous nous engageons pour tous les secteurs où nous avons des membres, comme le financement du commerce de matières premières, la banque d'entreprise, les services de sécurité et la banque de détail.

 

Weltwoche : Comment vos relations sont-elles avec d'autres associations et institutions ?

Würgler : Très étroites. Nous sommes membres de l'Association Suisse des Banquiers, où nous avons des délégués dans des comités et des groupes de travail. Nous sommes également bien connectés avec les associations de gestionnaires de fortune et de banques privées - car nous partageons de nombreux défis: par exemple l'accès aux marchés transfrontaliers, les évolutions réglementaires ou les questions sur l'attractivité du site. De plus, nos membres entretiennent de bonnes relations avec les banques suisses sur le terrain; même si on est des concurrents sur le marché, on est souvent alliés sur les questions de localisation.

 

Weltwoche : Quel est votre avis sur le rôle actuel des banques étrangères sur le marché suisse ?

Würgler : Elles sont systémiques, pas en termes de taille, mais en termes de fonction. Elles apportent savoir-faire, concurrence, investissements et sont souvent le lien entre la Suisse et le monde. Même dans des domaines tels que le clearing, les services de sécurité ou les émissions boursières, elles jouent un rôle important. Peu de gens savent, par exemple, que le deuxième plus grand agent de clearing en francs suisses est une banque étrangère. Ou que les émissions internationales par des banques mondiales augmentent la liquidité et l'importance du marché suisse.

 

Weltwoche : Quelle est votre opinion générale sur l'avenir de la place financière suisse et plus spécifiquement sur celui des membres de votre association ?

Würgler : Je vois beaucoup de potentiel. Si la Suisse reste fidèle à son principe de base libéral, la place financière locale restera attractive. De nouveaux modèles d'affaires, de nouveaux groupes de clients et de nouvelles coopérations verront le jour. Et chaque entreprise internationale qui s'implante en Suisse augmente également la demande pour des banques internationales implantées. Les banques étrangères doivent offrir les services appropriés à ces entreprises - sinon celles-ci se tourneront vers l'étranger pour leurs besoins financiers. Ce serait une perte pour la Suisse en tant que place financière.

 

Weltwoche : Que serait la Suisse sans les banques étrangères ?

Würgler : Une île - avec une capacité limitée. Notre pays perdrait des pans de la chaîne de valeur, de nombreuses PME ne pourraient plus effacement financer ou sécuriser leurs activités globales. Et aussi l'infrastructure financière souffrirait, du clearing à la garde en passant par l'accès aux marchés de capitaux. En bref : il y aurait un vide tangible. Car les banques étrangères ne sont pas un phénomène marginal. Elles constituent une part importante du modèle de réussite suisse.